沪指七月涨2.78%，两大积极信息助A股开启反攻行情

7月31日，沪深两市早盘强势上涨，沪指一度冲上3300点，深证成指和创业板指盘中涨幅均超1%，随后涨幅有所收窄，成交额时隔近一个月重返万亿元之上。北向资金净买入额超93亿元。对于后市，业内人士认为，活跃资本市场与房地产发展政策是当前A股最为核心的两个积极增量信息，将在未来很长时间内成为A股最为核心的做多源泉。A股有望震荡上行，开启一轮大反攻行情。

成交额突破万亿元

(资料图)

周一(7月31日)，A股三大股指震荡上行，全线飘红。截至收盘，上证指数涨0.46%报3291.04点，深成指涨0.75%报11183.91点，创业板指涨0.77%报2236.67点，两市合计成交11052亿元，北向资金净买入93.47亿元。总体上看，两市个股涨多跌少。其中，涨停个股56只，跌停个股2只。

从7月份来看，沪指累计月涨幅达2.78%，深证成指月涨幅1.43%，创业板指月涨幅0.98%，北上资金月内累计净买入470.12亿元。

表：连续上涨3日且今日收盘涨停个股情况：

对于近日的市场走势，星石投资副总经理方磊告诉《证券日报》记者，在月底重要会议基调明显积极的背景下，国内宏观经济和政策发力的确定性在提升，市场情绪逐渐回暖。短期看，目前政策落地和政策效果仍处于预期阶段，部分对确定性要求更高的资金情绪仍偏谨慎，整体股市风险偏好和信心的回升还需要时间，如果部分板块涨幅偏大、上涨速度过快，可能会面临交易层面的回调。

排排网财富研究部副总监刘有华在接受《证券日报》记者采访时也表示，周末市场传来多重利好，进一步提振了市场信心，让后市预期有所乐观，从而带动了市场的走强。其一，券商已经就“活跃资本市场，提振投资者信心”开始广泛征求意见；其二，楼市利好不断，北京、深圳、广州率先表态开始落实“适时调整优化房地产政策”；其三，消费刺激政策有望出炉。我们认为，A股市场接下来有望开启一轮大反攻行情。

富业盛德资产研究员吴亚林向记者表示，目前，市场情绪有所恢复，市场对经济增长的悲观预期会逐步被修正。政策正在发力的过程中，对后市保持乐观。

房地产板块再掀涨停潮

7月31日，在市场反弹中，热点快速轮动。从申万一级行业看，今日有26个行业实现上涨，传媒行业涨幅居首达2.82%，紧随其后的是农林牧渔、商贸零售、建筑装饰等行业涨幅均超2%。另外，医药生物行业跌幅居首达1.63%。

具体热点方面，今日，房地产板块再掀涨停潮，国创高新三连板、荣盛发展两连扳，天房发展、上实发展等纷纷涨停。酒店及餐饮板块全天强势，西安饮食、金陵饭店涨停；零售板块涨势延续，国芳集团四连扳、中央商城两连扳；纺织服饰板块全天震荡上行，泰慕士、红蜻蜓、美邦服饰等涨停。医药生物板块下挫，九典制药跌超10%、恩华药业跌停；存储芯片、共封装光学(CPO)等概念板块走弱。

谈到市场热点的变化，金百临咨询分析师秦洪向《证券日报》记者说，周一，A股市场的成交金额虽然突破了万亿元关口，但市场的持续增量买力却有所减速。由于边际增量买力的减弱，使得短线A股的领涨主线出现了冲高受阻的态势。不仅是北上资金以及本土机构资金偏爱的大蓝筹股、大金融股出现了受阻的态势；而且，地产股等顺周期股也有受阻分化的格局，这也是周一A股午市后有所震荡的诱因之一。另外，医药板块在周一的急跌也在一定程度上影响了短线A股的冲劲。总之，活跃资本市场与房地产发展政策是当前A股最为核心的两个积极增量信息，将在未来很长时间内成为A股最为核心的做多源泉。因此，在充分蓄势后，主要股指仍有冲击2023年上半年高点的可能性。

对于后市的投资策略，中金公司表示，对未来一到两个月市场表现观点偏积极，指数有望震荡上行，后续可重点关注政策落实，尤其在资本市场及房地产领域。配置方面，建议投资者阶段性关注价值风格，同时，中报期间可关注业绩可能超预期的个股，关注三条主线：一是，受益于地产政策边际变化、基本面修复空间和弹性比较大的地产链相关行业，如房地产，以及家电、家居等地产后周期相关行业。受益于资本市场政策预期的经纪类券商等也有望表现较好。二是需求好转或库存和产能等供给格局改善，具备较大业绩弹性的领域，如白酒、白色家电、珠宝首饰、电网设备和航海装备等。三是股息率高且具备优质现金流的领域，低估值国央企仍有修复空间。

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